Trust

La legge sulle trust e sugli amministratori fiduciari del 2004 (Trusts and Trustees Act)
ha interamente modernizzato la legislazione maltese che era stata approvata nel 1988.  Il riconoscimento della legge sulle trust del 1994 ha fatto sì che trovassero applicazione le disposizioni della Convenzione dell’Aia (Hague Convention) relativa alle trust.

Una trust regolata dalla legge maltese viene definita Maltese law trust, mentre una trust che si basa su una legislazione di natura non maltese di definisce foreign law trust. L’ultima tipologia di trust viene riconosciuta in virtù della legge sul Riconoscimento delle Trust (Recognition of Trusts Act).
 
Una trust deve essere di natura volontaria e tale natura deve essere dichiarata per iscritto o comprovata tramite atto scritto, dichiarazione di volontà o tramite dichiarazione unilaterale da parte dell’amministratore fiduciario. È necessario che venga applicata la regola delle “tre certezze” (Rules of three certainties). Lo statuto si riferisce ad ogni constructive o resulting trust che si sviluppi in connessione con l’amministrazione di una proprietà, in base a quanto dichiarato nell’accordo scritto di trust.

Una trust resta valida per 100 anni a meno che non si tratti di trust a scopo caritatevole (Charitable trust).

L’amministratore fiduciario

Solo coloro che abbiano ottenuto una licenza regolare dall’Autorità Maltese per i Servizi Finanziari (Malta Financial Services Authority) possono ricoprire il ruolo di amministratori fiduciari in trust maltesi.

L’amministratore fiduciario gode di tutti i poteri di una persona fisica avente diritto di proprietà assoluto sulla trust, a condizione che egli rispetti i doveri di massima buona fede e i termini stabiliti per la trust.

I beni oggetto della trust devono essere affidati all’amministratore fiduciario o essere messi sotto il suo esclusivo controllo ed essere tenuti separati dalla sua proprietà personale. Donazioni incomplete non verranno considerate quali beni oggetto della trust o quali aggiunte al suo fondo.

Non esiste alcuna elenco approvato d’investimenti, una limitazione del potere d’investimento deve essere inclusa nelle condizioni della trust stessa, anche se investimenti speculativi potrebbero costituire un abuso di fiducia sotto le condizioni generali.

Potrebbero anche essere poste in esistenza delle trust di fondi fiduciari. In tal caso la legge maltese permette ai creditori di intraprendere un’“azione revocatoria” per recuperare i possedimenti disposti dal debitore in maniera fraudolenta. Tuttavia, una trust straniera  potrebbe dover rispondere una legge straniera che non copre tale eventualità.

Il fondatore della trust

Il fondatore della trust può essere chiunque (a inclusione di associazioni di persone come compagnie o associazioni, sia che abbiano una personalità giuridica o meno) sia liberamente in grado di spostare i beni della trust, a condizione che non si tratti di una persona residente a Malta. Grazie al piano relativo ai Residenti Stranieri Permanenti, chiunque risieda a Malta viene considerato qualificato per agire da fondatore di trust.

I beneficiari

Il beneficiario può essere qualunque individuo, nato o che deve ancora nascere, minore, invalido, fondatore o amministratore della trust. Tra le trust maltesi che devono essere registrate a Malta, la compagnia licenziataria non può essere un beneficiario, mentre è possibile che un co-amministratore funga da beneficiario. Un residente maltese non può essere beneficiario di una trust registrabile a Malta al momento della sua creazione. Se si tratta di una trust straniera fondata a Malta, non vengono imposte tali limitazioni che regolino le istanze quando la trust è evidentemente simulata.

I beneficiari devono essere certi o accertabili in relazione a una classe o a delle persone. Le trust di scopo non sono da ritenersi valide a meno che non possano essere annoverate nella definizione di trust a scopo di beneficenza.

Imposizione fiscale

Le entrate attribuibili a una trust non sono soggette a imposizioni fiscali nelle mani dell’amministratore fiduciario se non sono distribuite a un beneficiario. Pertanto, quando le entrate vengono distribuite a un beneficiario, le tasse vengono imposte direttamente a lui. In conseguenza di ciò, quando nessuno dei beneficiari risieda a Malta e quando le entrate non provengono da Malta, il beneficiario non è tenuto a pagare alcuna imposizione fiscale, poiché i non-residenti non sono soggetti a imposizioni fiscali a Malta. Pertanto nel momento in cui i beneficiari di una trust non sono residenti, né percepiscono entrate a Malta, il governo maltese non impone alcuna tassa.
 
Una trust composta da beneficiari non-residenti può avere delle entrate miste, provenienti parzialmente da Malta e parzialmente dall’estero. In tale eventualità, le entrate provenienti dall’estero non sono soggette a imposizioni fiscali, mentre l’entrate provenienti da Malta vengono tassate nella maniera consueta che si applica ai residenti. Le entrate percepite a Malta sono solitamente provenienti da investimenti o da affitti di beni immobili posseduti dalla trust.

Le entrate attribuibili a una trust che non vengono distribuite tra beneficiari sono soggette a imposizioni fiscali nelle mani dell’amministratore fiduciario al tasso del 35% secondo la legge delle imposizioni fiscali. È pertanto generalmente raccomandato di distribuire le entrate della trust a beneficiari non-residenti.